尽管AI需求畅旺，但摩根士丹利（大摩）证券却意外调降今年GB200、GB300机架伺服器出货量至2.73万柜，2026年则上调出货量至7-8万柜，年增逾1.56倍。台系ODM厂中，大摩的偏好顺序为纬创（3231）、鸿海（2317）、广达（2382）。
随11月上市柜公司陆续公布营收，大摩针对相关下游硬体厂重新审视出货表现，总计单月GB200出货量为5,500柜，较10月成长29%。其中广达出货1,000-1,100柜、纬创1,200-1,300柜、鸿海约2,600柜。
推估整体第4季GB200、GB300出货量，大摩科技产业分析师高燕禾指出，由于广达本季出货较为保守，比预期少1,000柜，但纬创则优于预期，增加300柜，因此今年总体出货量由原先预估的2.8万柜小减至2.73万柜。
就今年各季的出货分布来看，其中第1季出货900柜、第2季激增至4,300柜、第3季再几近倍增至8,300柜，第4季则达1.38万柜。
此外，再就今年度GB200、GB300机架伺服器各ODM厂出货的市场占比来看，其中鸿海高占过半的市场份额、达52%，纬创约占21%，广达占约19%；而就产品别来看，GB200占比高达81%，GB300则约19%。
展望2026年，尽管需求仍难以准确预测，但高燕禾假设，若有约200万颗Blackwell GPU库存递延至明年，将使2026年整体机架出货量可能达到7-8柜，较原先预估的6-7万柜上修。台系ODM厂中，大摩偏好顺序为纬创、鸿海、广达。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
