盘势分析
台股农历新年封关表现强劲，虽然联准会预定新主席华许相对鹰派背景造成市场担忧并一度冲击台股表现，但随国际金融市场回稳，大盘迅速恢复多头格局。
由于今年以来涨势凌厉，不排除年节过后，可能受到春节假期期间国际市场变化影响出现震荡。不过美国消费者信心回升，台湾去年12月景气灯号转红，基本面强韧，美国CSP业者对AI资本支出持续大幅增加，均为台湾AI供应链投资机会奠定良好基础。市场对于美国企业资本支出回收周期担忧虽在，但目前较像是「成长中的烦恼」，而非泡沫破裂前兆，若因此回档整理，反而是逢低加码时机。
投资建议
AI相关族群仍是长期趋势看好主轴。展望年后行情，建议投资人可将焦点转向「结构性成长机会」相关族群，包含液冷散热、HVDC电源管理，以及半导体先进封装技术演进。随AI晶片尺寸因算力提升增大，可望带动封装及测试介面需求，相关设备与材料供应链将迎来长线成长动能。
其次，光通讯受惠资料中心规格升级至800G甚至1.6T，具备明确价增量涨趋势。
此外，投资人亦可留意具备涨价题材产业。随著记忆体、载板及PCB供应吃紧，相关类股仍有获利上修空间。建议拉回可优先布局受惠AI及涨价趋势个股，并避开营运展望转弱的消费性电子族群。
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