2026年开红盘首日，台股在台积电（2330）续创天价领军下气势如虹，记忆体族群强势接棒，旺宏（2337）、晶豪科（3006）直攻涨停，华邦电（2344）突破90元大关。在AI浪潮与报价翻倍双重利多下，记忆体成为大盘冲刺三万点的最强助攻手。
盘面上呈现结构性转强，南亚科（2408）再度挑战200元大关，创见（2451）、力成（6239）等涨幅均逾4%。核心推手在于报价，近半年价格几乎翻倍，使显示卡制造成本暴增80%。Counterpoint更预期，记忆体价格2026年Q2前仍有40%涨幅，供需失衡短期难解。
此波行情关键在于「供给端被挤压」。AI热潮迫使大厂资源优先投向HBM等高附加价值产品，导致DDR3等旧世代、利基型产品产能被排挤。在车用、工控需求未减下，形成「量不够、价更硬」的结构，加上近期南韩技术外流案凸显记忆体已成战略物资，进一步放大供应链紧张感。
不过，亦有分析师提醒，AI带动HBM需求暴增，国际大厂将产能由DRAM转向HBM，使传统DRAM供给下降、需求未减，推升台湾记忆体股价大涨；但一旦DRAM供给反超需求，产业可能出现反转，时间点或落在2027至2028年。以评价面观察，南亚科股净比已接近美光、海力士等历史高档水准。
相较之下，NAND、SSD族群如群联（8299）、华邦电成长性较佳；封测厂力成切入CoPoS、评价偏低且配息稳定，具备防御性质。
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