辉达（NVIDIA）财报公布在即，AI巨头黄仁勋的「推理模型」转型论提振市场信心。台股25日由台积电（2330）领头飙上2,025元天价，带领鸿海（2317）、台达电（2308）等老AI成员全线喷发，大盘一度突破35,500点大关。

全球引颈期盼的辉达2026年第1季（止于1月）财报即将揭晓。回顾上季数据，辉达交出393亿美元营收、年增78%的亮眼成绩单，其中Blackwell晶片首度贡献达110亿美元，资料中心部门年增93%更是核心动能。黄仁勋指出，AI应用正从「训练」加速转向「推理」模型，这种「数位大脑思考」的趋势需要更强大的运算力，将持续驱动伺服器采购浪潮。

目前华尔街预期本季营收可达430亿美元，超越市场预期。亚马逊与Meta同步启动规模破千亿美元的资本支出，直接预告了2026年AI伺服器代工需求将维持高档，这对台湾供应链而言，无疑是吃了定心丸。

在财报热潮中，伺服器导轨龙头川湖（2059）率先以实绩粉碎流言。川湖2025年全年大赚超过1个股本，EPS达103.23元，第4季毛利率更逆势冲上76%。先前市场盛传辉达为分散风险欲强取专利授权，一度将其剔除名单，但如今川湖不仅重返供应链，更用历史新高的获利证明其不可替代性，25日股价应声大涨逾8%，成为盘面吸金焦点之一。

受辉达乐观气氛激励，台股25日强势喷出。护国神山台积电盘中冲上2,025元、市值突破52兆元，带领大盘一度劲扬820.72点。老牌AI成员不遑多让，台达电、鸿海、纬创（3231）、广达（2382）及纬颖（6669）联袂涨逾4%，展现极强的族群战斗力。

资深证券分析师日前即指出，包括台光电（2383）、双鸿（3324）、健策（3653）等PCB与散热族群，2025年基本面表现本就亮眼，在辉达财测持续正面、AI转型趋势确立下，2026年营运预料将「比去年更漂亮」。尽管市场仍有川普政策与关税等变数，但在辉达3月GTC大会利多预演前，AI股仍是台股创高之路的绝对主力战队。