台积电昨天一举攻破2000元大关之后，今日因为涨多熄火，不涨反跌，早盘盘中最低失守2000关卡，跌到1995元，早盘也拖累大盘下跌，最多跌到35171.52点，下跌超过240点。目前台积电的股价仍然在2000关卡上下震荡，大盘由跌转涨近百点。

尽管辉达公布的最新财报仍亮眼，但并没有对台积电产生激励的效果，台积电早盘股价不涨反跌，法人指出，辉达的潜在利多先前早已在市场反应，再加上台积电连续上涨多日，今天「中场休息」并不令人意外。

选股方向中，法人建议，台积电资本支出年增超过二成，推动厂务工程、特用化学、制程耗材、先进封装设备等正向展望；各大CSP（云端服务供应商）导入800G与1.6T 光通讯传输，渗透率提升有助光纤、光收发模组、CPO迈入升级周期；Space X 即将IPO 讯息发酵，激励卫星元件、网路通讯、太阳能积极表态；此外，缺货涨价概念如ABF载板、PCB上游材料、被动元件受到资金青睐，上述类股可沿著短期均线来回进出。

法人提醒投资人要特别留意，目前仍有54%股价位于年线下方，可见选股不选市，依旧是现阶段首要课题。另一方面观察，月、季线正乖离分别高达 8.7%与18.1%，盘势过热容易引发获利了结卖压，且国际市场隐含关税不确定性升温、美伊地缘风险、辉达财报后多空拉锯等变数，投资人必须提高风险意识，并紧盯盘面追价动能是否放缓。

法人分析产业基本面，指出台湾元月出口657.7亿美元、年增 69.9%，再写单月新高，其中资通讯产品、电子零组件两者合计年增92.8%，对出口成长贡献约九成，显示AI、高效运算、云端应用持续扩张，带动供应链正向循环；与此同时，AI发展也出现外溢效果，包含记忆体、成熟制程代工、IC封测、重电电力雨露均沾，因此，大盘凭借AI基建热潮，新春开红盘后气势如虹，今年第一季仅过三分之二，涨幅已达22.3%，追上去年车尾灯。