美国联准会（Fed）3月可能维持利率不变，美股主要指数2月27日应声下跌。永丰投顾表示，FOMC决策透过影响资金成本、估值折现率、企业融资与消费信心，深刻左右股票市场走势。若联准会暗示延后到6月或9月才启动降息，则股市可能进入更明显的「防御性轮动」格局。

AI仍是全球科技产业最强劲的长线趋势，不论是在运算能力、模型训练需求、HPC硬体、先进制程到资料中心建置，整体需求曲线在可见的未来仍具备强烈成长动能。从企业的资本支出结构与云端服务供应商的投资方向来看，AI 已不再是「选项」，而是「必要基础建设」。因此，中长期而言，AI题材仍具备持续数年的投资价值，也仍是科技与股市的重要驱动力。

永丰投顾表示，然而，若以短中期角度看市场位置，台股指数目前已处于偏高水位，AI类股涨幅快速、估值偏离均值的情况日益明显。在指数处于高档时，市场往往对利空更敏感、波动性更大，再加上美国联准会仍未启动降息循环、地缘风险与全球需求变数仍存，因此操作上不宜再以「强势趋势＝盲目追价」的方式应对。此时，更需要提高部位耐震性，减少过度集中在单一族群的风险，采取分批布局、降低杠杆的策略，会比全面追高更为适宜。

永丰投顾表示，美国企业对 AI 的投资态度也带来值得借镜的讯号。虽然AI是全球企业竞争力升级的核心，但市场对「投资节奏」开始出现重新检视的迹象。例如，部分企业采取激进扩张与过度承诺策略，反而未获资本市场认同，市场更倾向支持「稳健扩张、注重获利品质」的企业。这显示，即便是在最确定的长期趋势中，投资者仍会对企业的资本效率、现金流与投资回报率保持高度要求。换言之，AI的浪潮虽然强烈，但企业的成长轨迹不可能无限制线性上升，市场也不会容忍失序的扩张。

永丰投顾表示，选股方面，综合AI长线趋势与近期关税、利率等因素，加上国际股市个股的动态，看好半导体设备与测试介面、记忆体、PCB、光通讯、散热、电源等。