记忆体大厂华邦电（2344）昨（6）日公布2月营收119.73亿元，虽逢农历新年，仍缴出月增1.6%、年增88.4%成绩，创单月历史新高；累计今年前二月合并营收237.52亿元，年增91.2%。

针对市况，华邦电总经理陈沛铭先前在法说会上表示，这波记忆体热潮「前所未有」，2026至2027年的营运能见度极高，各大记忆体厂将产能集中于高阶AI专用的HBM（高频宽记忆体）与DDR5，导致DDR4以下的Legacy DRAM出现结构性供给缺口，华邦电受惠并拥有更佳的议价空间。

陈沛铭进一步说，公司产能利用率持续在100%满载状态，2026至2027年的产能「概念上已卖光」，甚至因担心供不应求而倾向采取季报价，不轻易承接超过三个月的长期订单。

展望本季，陈沛铭强调，AI伺服器带动高效能运算需求升温，供给端资源配置调整后供需结构改善，价格动能延续，客制化记忆体产品（CMS）第1季价格涨幅可望与去年第4季相当，SLC NAND涨价幅度更大；第1季毛利率有机会优于2025年第3季，以持续提升高附加价值产品占比、优化产品组合为重点。

针对这波需求的驱动力，陈沛铭分析，AI的蓬勃发展改变产业逻辑。过去记忆体市场追求「性价比」，但在AI时代，客户转而重视「效能」、「算力」以及「大容量」。

因应需求与长期成长，华邦电加速扩产，2026年资本支出将由2025年的55亿元倍增至421亿元，聚焦记忆体与特殊制程等关键领域，以强化供应能力、回应客户长约需求，公司预估台中厂新产能可望7月起陆续开出，高雄厂则规划5、6月装机扩产，新增产能于2027年量产，希望在供需转趋吃紧、价格走扬的环境下，透过产能与产品组合双轨并进，支撑后续出货与营运动能。