面对美伊情势变数，短线地缘事件担忧加大震荡幅度，安联台股投资团队表示，目前跌势可视为跟随全球趋势的延后修正，而非基本面的崩盘，观察恐慌指数(VIX)，目前水准也尚低于2025年4月的高点，显示市场并未进入极度恐慌的状态。

根据安联台股投资团队估算，2026年台股整体企业获利预估将成长33.55%，较前次预估31.4%进一步上修，第2季有望超过五成、第3季超过三成，动能延续强劲。电子类股预估维持高速成长约38%，其中，半导体与非半导体类股预期都将成长三成以上，而金融、传产将分别成长14%、25%。电子、金融、传产均为获利正成长，股市结构更健康。

安联投信台股团队表示，近期主计处上修台湾全年GDP与出口数据，显示基本面极佳，从本益比角度观察，虽然位处高位但也具获利成长支持，短线看到企业订单维持强劲，供应不足及规格提升带动外溢红利，同时下一代技术升级也带来更多成长潜力及机会。

展望后市，安联投信台股团队表示，全球成长主轴仍在AI相关产业，部分企业虽然尚未缴出实质获利成绩单，但受到新一代产品、技术发展，规格提升等提振，股价同样拥有亮眼表现，考量市场因地缘事件、关税议题及诸多不确定性影响，相对看好产业链上游机会，其具有较好的定价和议价能力，获利可预测性较高，且往往超出预期（Upside Surprise），而下游公司则受原物料涨价压力，毛利率易受挤压且不易预测。

安联台湾主动式ETF（00993A）经理人施政廷表示，面对中东战事引发的震荡，持续锁定具备高技术护城河的 AI 与半导体先进制程作为攻击箭头；同时纳入现金流稳定的生技与金融股作为抗震保护垫，利用低相关性抵销系统性风险。

策略上，施政廷建议，成长型布局可聚焦具备高技术护城河与产业进入门槛的企业，例如AI 相关供应链、半导体先进制程、IP/ASIC；防御型配置则以现金流稳定且具备高殖利率的价值型标的。如生技新药族群、金融与电信等，利用其与科技股低相关性的特性，为资产组合增添一层抗震的保护垫。

施政廷表示，伊美战事冲击的是短期心理情绪，而非台湾半导体的底层竞争力。投资人应建立「风险常态化」思维，当市场因非经济因素（如飞弹、演习）导致股价回撤，正是针对不可替代性高的企业进行分批布局的最佳时机。