盘势分析
近期受到中东冲突升温影响，市场避险情绪急遽升温导致风险性资产波动剧烈，油价飙涨更让市场再度燃起通膨疑虑。不过依美国政府川普过往行事手段，以及考量今年有期中选举议题，市场评估伊朗战争不至于延续太久，不过短期消息面紊乱，风险性资产震荡仍旧难免。
近期国际经济数据方面，2月除美国以外主要区域制造业PMI同步改善，且欧元区制造业重回扩张区间，日本增幅尤为显著。
台湾方面，中长期来看受惠AI需求强劲带动，台股企业获利预估值自去年8月起持续上修，扭转关税与汇损压力。从资金动能观察，在房地产管制措施持续背景下，内资流向台股，成为台股创新高主要动能，外资后续可望回补，为大盘上攻挹注新动力。
投资建议
台股评价面虽已升至历史较高位置，不过权值龙头每股盈余上修，明年更可望持续上调，由此推算大盘目前估值并不算高，且过去仅依赖手机、PC等消费性电子，如今CSP资本支出仍在增加，预期估值仍有上修空间。
在产业配置上，因AI供应链订单能见度明确延伸至2027年，持续聚焦半导体、测试介面、光通讯相关、散热等受惠AI资本支出增加族群，亦看好低轨卫星相关标的，理由是未来手机自连卫星的成长与想像空间够大。此外，也将观察前500大企业营运，找寻市值成长度较高个股。
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