金像电（2368）拜ASIC客户需求强劲，加上高阶产品组合持续提升，法人看好下半年Trainium 3放量后，可望带动营收及获利明显成长，上修2027年获利预估值，延续高度成长动能，同时调高目标价。
金控旗下投顾法人分析，Trainium 3预计2026年第3季量产，随市占率上扬及PCB价值成长20%至30%，将大幅提升金像电营收及毛利成长，至于美系CSP客户有望于第4季出货高于30层的HLC产品，添增营运动能。
受惠800G交换器需求畅旺，金像电预计2026年下半年营收占比将超越400G，层数约在38至44层，随学习曲线趋于成熟，将大幅贡献毛利；通用伺服器随平台换代推动规格升级与层数增加，成长动能仍然强劲。
法人指出，层数增加及规格升级，带动金像电产值持续上修，预估第1季至第3季单月产值分别为54亿元、62亿元、73亿元，台湾厂受惠高阶产品组合优化，单月产值较原先预期增加2亿元，并预计第3季再扩充双位数产能。
苏州厂则透过引进新设备去瓶颈制成来增加高阶产值的比重，预计2027年第4季开出新产能；泰国厂2026年下半年产值预计较第1季呈现四倍幅度成长，今年开始建设泰国二厂厂房，并预计2027年第4季量产。法人预估随高阶产品组合提升，后续仍有上修产值空间。
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