光洋科（1785）受惠台积电2奈米高阶制程靶材出货挹注，加上AI伺服器带动记忆体需求扩大，最新出货钌靶材给台积电开发电阻式记忆体（RRAM），突破物性限制并加快2奈米CMOS制程进度，技术含量大增，推升获利结构显著优化，今年获利将大爆发，有望挑战赚一个股本。

光洋科自结2月每股纯益0.69元，一个月赚赢去年上半年。回顾过往，台积电曾公开表态支持光洋科技术团队，打消外部入主念头，显见其在供应链中的不可替代性。

法人指出，2奈米高纯度靶材供应商以日商为主，但全球目前仅台积电具备2奈米制程稳健量产能力，日系靶材厂仅能共同分食一家客户订单，导致三井金属、松田、JX等老牌业者纷纷退出或转向铜箔等AI材料，未深化2奈米靶材研发。光洋科稳坐台积电最大本土供应商地位，随2奈米产能陆续开出，将带动全年营运冲向新高峰。

业界分析，从新冠肺炎到中东战争，精密材料运输风险升高，促使台积电强化特化材料本土化策略。随日商淡出，台湾业者可望逐步跃居主要供应商。

供应链表示，光洋科近期并推出钌靶材给台积电开发电阻式记忆体（RRAM），突破物性限制并加快2奈米CMOS制程进度，技术含量大幅提升。由于RRAM与MRAM具备低功耗、非挥发性与快速写入特性，是物联网及车用MCU的理想替代方案，光洋科在特殊贵金属的投入，使其在高效能储存领域具备长线增长空间。

法人透露，光洋科针对2奈米逻辑制程开发的特殊贵金属靶材，已成为台积电先进制程的核心材料。由于2奈米对材料纯度与物理特性要求极高，光洋科透过持股约96%的子公司创巨，深耕铜锰（CuMn）靶材等关键材料，确保领先优势。

随AI应用对高效能运算需求喷发，高毛利、高单价靶材出货占比提升，将使毛利率维持高档，成为支撑获利的主引擎。

业界指出，光洋科在AI伺服器储存需求同样掌握关键，受惠希捷（Seagate）与威腾（WD）等大厂需求强劲，特别是KVCache带动固态硬碟（SSD）与高容量硬碟靶材出货稳定成长。光洋科稳居硬碟靶材龙头，随记忆体市场供不应求，相关产品与半导体先进制程形成营运双引擎。

法人分析，光洋科子公司创巨近期增资不仅为扩产准备，更强化与晶圆大厂在先进制程材料的深度连结，被视为集团金鸡母与成长基石。