上周台股震荡，多次开高走低，始终无法收上42000点，外资本周连续卖超，最后收 41172 点，周跌 431 点，法人表示，台股并非无基之弹，但短线有修正压力，惟日均量仍高达1.247兆，成交量充足下仍可关注AI相关个股。

玉山科技岛基金经理人王伟哲指出，在多头快速引领指数大涨后，台股进入高档震荡，但不论从美国或台湾企业营收与获利来看，这波AI带动的多头是反映真实需求面，包括观察AI独角兽如OpenAI或Anthropic的年化营收高速翻倍成长，反映AI需求真实并非炒作题材，而非无基之弹。

永丰投顾指出，近期市场轮动快，加上主动式ETF近期受到散户大量追捧，上市的主动ETF规模破千亿，溢价率更是突破5%，市场追买意愿强，进一步推动了ETF持股大量的买入，促使市场轮动更集中且波动率更提升，因此选股尤为重要。

此外，AI 伺服器机柜与高速运算需求端仍在扩大，从伺服器机柜出货持续倍数成长，水冷散热与 CPU Socket均呈供不应求，供应链普遍上修全年营收及获利预估，台湾在全球 AI 基础建设的关键供应地位未变，高速运算资本支出扩张趋势为台股中长线提供基本面支撑，整体供应链从组装、散热到连接器，订单能见度持续提升。

不过，永丰投顾分析，可能还有修正行情，可以静待指数回落，而台股基本面展望基础未动摇，因此回档至月线40000支撑位可伺机布局。王伟哲建议，操作可应类股轮动保持弹性，聚焦电子类股，并以半导体测试、光通讯产业为主，并可增持电子零组件、电力电机等。另外考量美伊战争导致通膨维持高档，联准会降息机率显著下降可能导致股市震荡加剧，宜减码评价偏高涨多个股，并加码营运展望正向且成长性明确之个股或族群。