文．张兴华
台股第三季经历了台北电脑展AI教父黄仁勋访台掀起的AI旋风，带动台股兴起AI供应链及相关技术应用的风潮，如机器人概念股及AI伺服器供应链产业等，全球晶片代工龙头台积电更受到市场追捧，股价也一举推升至千金以上，进而带领台股大盘向上攀升，颇有直追美国道琼指数的气势。由于AI题材炒作过热，随后面对美国共和党总统候选人川普遇袭所衍生出的「川普效应」重击美股与台股，让台股收敛进行大幅回档整理。
苹果与华为概念股看旺
虽然台股于8月与9月上旬展开两波段的大幅修正走势，使市场信心受挫，但市场整体对于AI的需求与供应面趋势却是不变，根据证交所与柜买中心的统计资料显示，可从今年7月与8月份整体上市柜的营收表现获得印证。
其中7月整体上市柜营收创下3.92兆元的今年单月新高，同时也是同期历史新高，营收历史第三高。8月上市柜公司整体营收也达3.77兆元，为今年单月营收次高、历史同期新高。面对9月上市柜公司整体绩效表现，市场法人仍是相当看好，预计今年第三季营收表现也将同步再创新高纪录。
国内券商法人表示，时序进入下半年传统营运旺季，加上苹果与华为新机于9月先后发表新机，进而带动苹果概念股与华为概念股，如台积电、联发科(2454)、鸿海(2317)、大立光(3008)、玉晶光(3406)、台达电(2308)、光宝科(2301)及华通(2313)等供应链个股的股价跟著水涨船高。
聚焦AI、苹概、车电、航运
同时，随著AI伺服器需求量增，AI PC市场前景年底看旺，在产业基本面需求强劲和第四季消费市场需求旺加持下，不仅持续看好上市柜9月营收表现可望持续破表外，对于第三季上市柜公司获利预期上看9500亿元至1兆元之间，若加上今年上半年整体获利1兆元来计算，累计今年前三季获利挑战2.8兆元应不是问题。
告别台股营收获利表现亮眼的第三季，并迎接光辉10月到来，理周投研部指出，无论是上市或上柜市场，都可望延续前一季畅旺的表现，10月起正式开启全球消费市场采购需求动能与航运运能，包括10月的万圣节、11月的感恩节及12月的圣诞节，以及跨年的新年假期，都可望直接反映在台股相关产品供应链族群，如AI供应链(包括伺服器)、苹果等手机供应链、AI PC，以及车用电子组件、航运…等等。
跟上国际政经情势节奏
理周投研部表示，现阶段国际政经情势与走向已大致明朗，美国联准会9月中旬启动降息2码，宣示美国通膨经济已软著陆，并且步入降息循环，接续至年底估计还有再降2码的空间。日本为挽救通膨造成的经济危机，也正式启动20多年来的升息措施，将海外资金引流回日本，并且促使日圆止贬回升，虽然不利于日本出口产业，但有助于日本国内消费，进而振兴其国内经济。
除此，中国大陆人民银行为解决其疫情过后经济成长衰退的情况，也于日前宣布调降金融机构存款准备率2码，及下调主要政策利率7天期逆回购利率0.2%。外界看法是这波降准降息刺激经济的政策，可为市场注入信心动能。而市场预估，本次降准2码，将为金融市场带来人民币1兆元的长期流动性金流，而在19日人民银行宣布后，港股及深沪股随后也都以上涨做为回应。
就在东西方主要经济体分别祭出降息等措施来振兴经济的同时，也进一步提振金融市场的士气，展望第四季国际金融市场，包括台股市场的前景，可谓已崭露出多头的曙光。
美总统大选牵动市场神经
虽然国际金融市场进入第四季的看法普遍偏多，但实际上还是受几项不确定的非经济性因素干扰，首先即是将于11月5日进行的美国总统大选，虽然现阶段民主党总统候选人贺锦丽的声势与民调略高于共和党总统候选人川普，但是两者间的民调和支持度调查都在5%的误差范围内，呈现互相拉锯的胶著情况，不到最后，很难论定孰胜孰败，无论由谁胜出，也势必牵动美元的升贬，美、中、台间的定位，以及俄乌战争的下一步。
※精彩全文，详见《理财周刊》1258期，2024.10.04出刊。
※理财周刊1258期更多精采文章
原文地址：https://money.udn.com/money/story/5607/8271054?from=edn_subcatelist_cate如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
