代工大厂仁宝（2324）昨（9）日公告6月合并营收958.54亿元，攀上2022年10月以来单月新高，月增36％，并较去年同期增加58.4％；第2季合并营收2,382.95亿元，为七季来高点。

法人看好，仁宝下半年随著AI伺服器出货持续提升，业绩有望同步升温。

仁宝表示，6月伺服器业务出货续扬，是公司主要成长动能；另外，6月PC单月出货240万台，月增20％，但较去年同期减少4％。

仁宝第2季合并营收2,382.95亿元，季增18.4％，年增32％。仁宝统计，第2季PC出货620万台，季增5％，年减12.7％。上半年合并营收4,395.98亿元，年增15.8％，为2024年以来同期新高。

展望下半年，仁宝预期，PC业务有望持平或小幅成长，主要受惠于产品单价（ASP）提升及客户拉货力道续强，伺服器营运表现亦持续看增。

法人指出，受惠美国德州新厂、台湾桃园大溪新厂产能开始逐步放大，加上PC客户拉货动能延续，仁宝下半年营收有望逐季成长。

据了解，仁宝当前PC、非PC业绩比重已达65：35。仁宝认为，今年伺服器业务营收占比可望由去年底的低个位数，成长到10％左右，在伺服器业务持续成长推动下，力拚2027年PC与非PC营收占比各半。

法人分析，仁宝在AI伺服器领域虽未抢下首波商机，随著去年公司营运脚步大幅调整，并开始扩大美国德州投入新厂建置，加上原先就与美系品牌客户合作关系紧密，让仁宝能在伺服器业务快速追赶ODM第一梯队，目前成功卡位进入各大NeoCloud、主权AI等新兴AI伺服器客户群，接单表现有望逐步放大。

仁宝目前AI伺服器产能建置已经从L6推进到L10，后续朝L11迈进，代表公司在AI基础建设布局开始具备伺服器丛集建置能力，未来有机会迈入含金量最高的L12市场。