磊晶大厂全新（2455）3日公告8月营收4.71亿元，月增11.6%、年增71.2%，连续二个月营收创历史新高，成长动能来自AI相关磊晶产品出货动能强劲。展望未来，全新指出，公司目前满手订单，能见度直达年底，产线处于「极度忙碌状态」，下半年营运乐观。

全新累计今年前八月营收28.18亿元，年增35.8%，创历史同期新高。全新表示，第3、4季的微电子与光电子业务动能将同时大幅成长；其中，微电子受惠美系手机大客户新品即将推出，拉货动能将比上半年更好，而光电子则因AI资料中心对磷化铟（Inp）磊晶需求畅旺，订单能见度已直达年底。

针对磷化铟磊晶市况，全新进一步表示，目前磷化铟基板、磊晶都是供不应求，「已经不是有没有订单的问题，而是有没有料源可以制成磊晶出货给客户」，而公司近期磷化铟基板持续来料，将全力满足客户需求，并推升下半年营运展翅高飞。

据悉，全新去年度微电子占整体营收比重约75.3%，而光电子仅24.7%，而今年8月微电子占单月营收比重为53.9%，光电子则跃升至46.1%，显示全新营收结构正在改变中，高毛利率的光电子比重正快速扩大。

对此，法人预估，随著全新在AI市场布局有成，加上磷化铟产业正处于「卖方市场」，未来全新的光电子单月营收比重有望正式超越微电子，而此一黄金交叉也意味著全新的毛利率有望显著提升，有助于获利能力脱胎换骨。

随著1.6T产品问世及CPO（共同封装光学）技术在2027年至2028年进入黄金爆发期，外资看好磷化铟的需求也将呈几何倍数成长，市场供不应求的趋势将持续延烧，而目前AXT在手订单则已追高至6,000亿美元，订单能见度更是直达2030年，显示出磷化铟产业前景大好。

业界人士表示，全球磷化铟产业上、中、下游都正在全面性扩大资本支出，显示AI资料中心对光通讯的需求只会越来越强劲，而全新位于光通讯上游供应链的核心位置，有望因此受惠最深。