台湾证券交易所为强化上市公司对内线交易的认知与遵循,保障证券市场交易的公平性,于9月及10月共办理四场次「防范内线交易宣导会」,吸引超过1,900人参与,获得广泛好评。
证交所表示,内线交易是利用资讯不对称所为的证券不法交易行为,如有人基于特定身分知悉尚未公开的重大消息,并于证券市场与不知情的善意投资人进行交易,已破坏证券市场交易制度公平性。
因此禁止内线交易系为了维持投资大众取得资讯立足点的平等,保障一般投资人对于证券市场公正性、健全性的信赖,促进证券市场之健全发展。
许多内线交易案历经数年时间侦办及审理,被法院判刑者不在少数,除对社会大众具警惕效果,善意投资人亦得据以要求损害赔偿,证券市场公平正义得以伸张。
惟内线交易进行当下,对市场伤害已然发生,因此如何让内线交易止于未发,实为重要课题。
证交所进一步说明,因应这些议题,本次宣导会特别安排了「内线交易法规解析」、「内线交易监理与实务常见疑义」、「内部控制与内线交易防范暨常见缺失探讨」等课程。
首先就证券交易法所规范内线交易相关法规及构成要件作深入浅出的解析;再透过实例说明内线交易罪的刑事及民事责任,包括刑期、罚金及损害赔偿等;另以常见之发行公司重大消息内容为例,解释内部人等买卖自家股票如何避免涉犯内线交易。
最后说明上市公司应建立适当内部控制,加强公司内部资讯之源头管理,形塑防范内线交易的企业文化,方为防范内线交易发生的根本之道,而且内线交易防范的成效亦为上市公司是否具有良好公司治理品质的重要指标。
证交所指出,与会者会后踊跃提问,与讲师进行意见交流,参与者普遍认为本次宣导课程内容丰富、详实,有助提升防范内线交易意识。
证交所长年投注甚多人力及资源举办各项宣导活动,增进投资大众及上市公司对内线交易的正确观念,证交所官网亦建置「防制内线交易专区」,建议上市公司妥善运用证交所提供之宣导服务,与证交所携手防范内线交易不法情事于未然,进而裨益证券市场之健全发展。
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