外资高盛证券于最新「光通讯产业」报告中出具，随全球伺服器展望增温，同步上调光收发器模组潜在市场（TAM）预期，预计800G及以上光收发器出货量于2026 至2028年间年复合成长率（CAGR）将达34%，台厂中看好联亚（3081）、全新（2455）等，给予「买进」评等，未来营运展望乐观。
高盛指出，将2026年与2027年的AI伺服器隐含AI晶片出货量分别上调14%、22%。同时，将2027年的ASIC渗透率从原先预估的45%提高至50%。主因人工智慧（AI）基础设施周期的持续推进，以及晶片平台的多元化发展，且这两者皆对光收发器的需求产生正面影响。
高盛将全球光收发器2026年与 2027 年潜在市场分别上调43%与46%，其中800G出货量从原先的3,600万颗上调至3,800万颗，1.6T出货量从原先的500 万颗上调至1,400 万颗。
高盛认为，目前持续看好全球需求，并预计800G及以上规格的光收发器出货量在2026至2028年间将以34%的年复合成长率增长，最终达到9,400万颗，并进一步推动矽光子的渗透率。
最后高盛提醒，后续还需持续观察重点，包含上游供应链的限制，如EML电吸收调制雷射器、CW 连续波雷射器等出货，以及可插拔式封装转向NPO近封装光学，再到CPO共封装光学等技术转移。仍是影响光收发器厂商交付能力的关键变数。
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