昨日盘势

美印达成贸易协议，周一美股四大指数齐扬，激励周二台股开高震荡走高，指数收盘站上10日均线，盘面资金重回AI相关族群。受惠AI带动PCB材料升级，玻纤布供不应求，台玻及富乔亮灯涨停。另外日本青森县遭遇暴风雪，亚洲最大探针卡厂MJC生产受影响，台厂相关探针卡厂有望迎转单效应，颖崴、精测、中探针等个股亮灯涨停，表现强势。权值股方面，台积电上涨1.98%，鸿海上涨0.93%，联发科上涨5.28%，广达上涨1.28%，台达电上涨3.40%。盘面强势股，富乔、台玻、颖崴、精测、中探针、联合再生、茂迪、奇鋐、联亚、全新等共计41档涨停；倍微、M31、富世达、良维、盟立、首利、旺矽等涨幅8%以上；盘面弱势股，泰聚亨-DR、得利影跌停；品安、宇隆、华邦电、方土昶、晶豪科、群联、至上等跌幅7%以上。终场台湾加权指数上涨571.33点，以32195.36点作收，成交量为7949.91亿元。观察盘面变化，三大类股同步上涨，电子上涨2.14%、传产上涨0.55%、金融上涨0.73%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、电子零组件、电脑及周边设备表现较佳，分别上涨9.14%、3.96%、2.41%。

资金动向

三大法人合计买超109.93亿元。其中外资买超72.68亿元，投信买超106.17亿元，自营商卖超68.92亿元。外资买超前五大为凯基金、燿华、台新新光金、华东、华航；卖超前五大为群创、润泰新、台泥、旺宏、华邦电。投信买超前五大为景硕、欣兴、旺宏、南亚、凯基金；卖超前五大为华新、广达、长荣航、华邦电、远传。资券变化方面，融资增32.77亿元，融资余额为3821.25亿元，融券减1.47万张，融券余额为26.59万张。外资台指期部位，空单减少1092口，净空单部位26496口。借券卖出金额为184.37亿元。类股成交比重：电子89.66%、传产8.88%、金融1.45%。

今日盘势分析

美国众议院周二以 217 比 214 的些微差距通过法案，美国总统川普已立即签署生效，结束持续三天的美国政府部分停摆。惟美方击落一架接近美国海军航空母舰的伊朗无人机，地缘政治不确定性升温，油价上涨影响投资情绪，周二美股四大指数同步下跌，台积电ADR下跌1.64%。盘后AMD公布财报，获利表现优于市场预期，但公司预测第一季营收将呈现季减，未能符合市场预期，导致盘后股价重挫约7%。台股后市分析如下：第一、台美关税不确定因素拆雷，制造业采购经理人信心大幅回升。中华经济研究院公布1月制造业采购经理人指数（PMI）续扬1.9至57.2，为2022年4月以来新高；随台美关税谈判底定，制造业未来6个月展望指数更跃升至61，为2022年3月以来最高纪录。第二、今年经济成长率，将再下一城！国发会3日提出今年台湾经济成长率的基准预测为4.11％，不仅高于主计总处预测的3.54％，且将因振兴民间消费，公共支出增加，带动民间投资，以及净输出成长的四大积极政策效益，带来额外的经济动能，注入经济成长目标0.45个百分点，国发会因此设定今年台湾经济成长率目标为4.56％。对于今年的人均所得，国发会设定也比主计总处预估来的高一些，国发会主委叶俊显认为能到42,170美元，若考量不同的汇率情境，有机会来到43,897美元。第三、从技术面观察，周二台股收量增红K，收盘站上10日均线，技术指标KD持续向下、RSI上弯、MACD绿色柱状体变大，短线上为高档修正乖离震荡整理，下档月线为关键支撑。OTC指数收量增上影线红K，收盘仍在5日及10日均线之下，月线同样为关键支撑。第四、盘面资金聚焦玻纤布、探针卡、太阳能及AI相关族群，包括富乔、台玻、颖崴、精测、联合再生、奇鋐等表现强势。

投资策略

地缘冲突再度升温、AMD财测未如市场预期，影响投资人情绪；台股昨日上涨收复10日线，短线上台股为高档正乖离震荡整理，仍须提防农历年前丙种结帐卖压，然考量农历年后尚有MWC、Nvidia GTC等利多题材，中长期多方架构未变。欲规划抱股过农历年者建议封关前五日低接布局，挑选市场认同度高之绩优股分批布局。中长线布局，维持聚焦：台积电及先进制程/封装相关、高速传输(含光传输)、载板与PCB、电力能源相关、卫星航太军工、材料升级或短缺概念、成衣制鞋及生技等族群。

20260204