文／朱成志
6/3台积电股东会，魏哲家董事长强调「不仅今年营收、获利都会再创新高，未来五到十年也会非常好」。谁最受益？当天台积电开高走低，只小涨4元，但这句话让辉达当天涨2.8%，市值虽未创新高，但超过微软、苹果抢下了全球第一名。
川普带来汇率、关税两个大麻烦，都不是台积电可以掌控或主导的，确实有影响。新台币每升值1%，将影响台积电毛利率0.4%，以最近新台币升值8%换算，毛利少3%多，若乘以台积电年营收3兆就有900亿，怎么办？只能靠技术领先，才能涨价。
再厉害的AI软体DeepSeek和ChatGPT都是大型语言模型（LLM）需要nVidia晶片，也一定在台积生产。魏董以知名的小笼包料理店为比喻，台湾与美国价格都不一样，暗喻海外设厂成本高，所以未来代工AI晶片一定「涨价」。
魏哲家提到人形机器人晶片订单「很好」，相关成果不用等到明年，马上6/4和大、高锋、上银、所罗门、正崴、和椿、彬台、盟立、达明、台湾精锐…等机器人概念股也涨。
他说跨国设厂技术机密不会外流，公开向股东喊话「多买股票就不会错」，生意非常好，只怕全世界经济往下掉，因此6/4台积电大涨到又近千元。但其他没有AI供应链的台股，能和台积电一样强大吗？
美国众议院5月通过「大而美法案」，其中第899条款是美国针对他国税制行为进行反制的法定手段，「歧视性外国」的个人、企业与主权机构加重课税，最高税率将达20%，远超过以往对付「不公平贸易」的301条款。美国贸易代表署（USTR）希望各国6/4前提出贸易协商的最佳条件提议，以加速川普政府急于在7/8前完成协议，川普强逼全球屈服，以达成他的MAGA美国重新伟大美梦，这才是全球最大问题。
参考附图1，台股自2008年11月3955点起步的「最长188个月大多头」，被川普终结了，但4/9的17306点之后，4月号万宝月刊所提的「90天熊市反弹」尚未结束，各国都受到川普的施压，台湾站在AI浪头上，有台积敢暗示涨价的底气，AI概念股有机会再涨，近日PCB、CCL、散热股都大涨，6月台股在「2万1~2万2」之间调整，辉达AI伺服器市占一半以上的CCL供应商台光电已连创新天价，AI相关股很多，台湾之光也不只一档台积电。
6/3也开股东会的中裕新药，已签订国际公关公司，认定其爱滋长效针剂新药是blockbuster(潜在年营收超过10亿美元)潜力的明星新药，谈授权将「边做边谈」，与临床2b同步进行，也许是下一个「台湾之光」。
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