文／陈子榕 CSIA/CFTA

2025年以来，赖清德总统在国防与国安议题上持续走向「以实力守护和平」的路线，强调提升吓阻与自我防卫能力，并把国防支出作为核心工具：政府将把明年国防预算提高到约 3.3%GDP，并提出一笔约新台币 1.25 兆（约400亿美元）的国防特别预算，同时设定在2030年前把国防支出推升到GDP的5%目标。这组重大信号不仅是政治立场的展示，也直接牵动国防采购、国防工业与国内供应链的资本市场反应。

在政策重点上，政府明确把资源导向几个方向： 一是强化「不对称战力」:以精准远程打击、反登陆与海域拒止能力为主。

二是发展无人载具（无人机、无人船）与精准火砲等新兴武器系统。

三是鼓励「国舰国造」与国防供应链在国内化、量产化与国际合作上升级。

四是把资安、智慧化防御（包含电磁、网路、指挥通联韧性）纳入国防整体。

可关注的族群与个股，包括：

1.航空航太与飞机零组件：汉翔（2634）（航太整合与维修制造）、雷虎(8033)（无人机/航电相关供应链）。长荣航太(2645)、事欣科(4916)、邑锜(7402)等。

2.无人载具与光电感测：中光电(5371)、晟田(4541)（相关感测/雷达/光电模组供应）等。

3.国舰/造船与海防设备：龙德造船(6753)、台船(2208)、中信造船(2644)（国舰国造题材）等。

4.军工上游与零组件：宝一(8222)（结构件、材质供应）jpp-KY(5284)等。

赖清德政府把国防支出与供应链升级放在核心位置，短期会带来明显的市场题材与个股活络；但真正的产业机会来自能够承接正式采购、提升技术含量与扩大产能的公司，建议营收成长公司，宜分批布局，聚焦基本面与订单能见度。

龙德造船（6753），龙德造船在「国舰国造」与公务船／海巡舰艇／无人舰艇市场拥有稳定订单。目前「在手订单」已突破百亿元水准。公司也投入扩产，正在建设的「六厂北栋」资本支出约 15 亿元，目的是为了承接中大型舰艇、新世代舰艇订单。龙德造船前三季获利4.24亿元，EPS 3.74元 ，龙德造船打造「黑潮」无人艇技术，且已做到100%非红供应链，订单潮未来10年供不应求。

技术面:周KD将现黄金交叉，逢回布局。

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投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险