网通设备厂受制记忆体涨价利空，恐压抑2026年上半年营运表现，法人建议可趁财报利空逢低布局具新客户、新产品效益业者，首选智易（3596）。至于光通讯产业看好800G资料中心交换器续强，以智邦（2345）为首选。
大型金控旗下投顾法人分析，网通市场目前面临DDR4价格高涨问题，影响今年下半年至2026年毛利率表现，并开始出现订单无法完全交付现象，研判家用及企业用网通设备市场成长力道将受压抑，所幸从评价角度来看，市场已部分反映记忆体价格高涨带来的冲击。
法人认为，网通设备厂2026年因高成本记忆体，毛利率全年承压，并导致营收递延认列，随记忆体供需状况持续恶化，建议可趁财报利空或DDR4价格确定反转后再择机布局，首选有仁宝（2324）集团支持，且2026年有新客户及新产品线贡献的智易。
在光通讯方面，考量2026年800G资料中心交换器需求持续强劲，法人预估占资料中心交换器出货占比可达35%至45%，800G、1.6T光模组出货分别达3,400至4,000万个、1,500至2,000万个。
其中，1.6T光模组上修主因Tower在PIC制程良率提升，有望让大型云端服务商（CSP）上修相关采购，3.2T CPO贡献进度则从2026年延至2028年以后，法人首选与CSP高度绑定的智邦。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
