高盛证券展望台湾ODM与品牌厂未来三个月表现，指出尽管传统季节性需求趋缓，但AI基础建设持续推进，可望支撑月营收动能，并点出苹果供应链、AI伺服器与ASIC渗透率提升等三大趋势，持续正向乐观看好，但十大台厂评等出现明显分化。

高盛给予鸿海（2317）、纬颖、纬创、奇鋐、技嘉「买进」评等；广达、英业达、仁宝、华硕为「中立」评等；和硕为「卖出」评等。

其中从供应链结构来看，整体维持正向看法的趋势包括：苹果供应链受惠新机型进入量产阶段，加上产品外型设计持续演进，如2025年轻薄款Air、2026年折叠机，及2027年iPhone 20规画等，将支撑终端需求力道。

在AI相关领域方面，AI伺服器零组件随规格持续升级受惠；ASIC AI伺服器渗透率亦稳步攀升，成为支撑台湾ODM与品牌厂营运的重要成长动能。

高盛并针对AI伺服器与个人电脑（PC）供应链进行短期月营收预测，十家台厂平均营收成长率于2025年12月、2026年1月及2月，分别为月减10%、3%、7%。

观察个别厂商表现，受淡季因素影响，预期华硕、技嘉去年12月营收月减幅度均达28%，鸿海约25%，奇鋐与仁宝各约9%，和硕约8%，整体呈现回档走势。

不过，在AI基础建设需求支撑下，部分供应链可望逆势成长。高盛指出，历经2025年第3季至第4季初机型转换期后，广达去年12月营收月增率可望达24%，英业达约14%，纬颖约3%，显示AI相关订单仍具延续性。

纬创方面，由于先前AI伺服器专案拉货动能强劲，推升去年11月营收基期偏高，加上消费性电子需求转弱，预期12月营收将月减约36%。

再由年增率角度观察，高盛指出，受惠机柜级AI伺服器进入量产阶段、ASIC AI伺服器需求快速升温，以及液冷散热渗透率持续提升，相关供应链成长动能明确。预估十家台厂在2025年12月、2026年1月与2月平均营收年增率可望分别达40%、46%与22%，展现AI基础建设需求对营运的强力支撑。

高盛预期，奇鋐与纬颖表现将优于同业，主要受惠机柜级AI伺服器量产带动，并同时推升了液冷技术渗透率；反观由于消费性电子产品放缓，以及PC市场竞争加剧，英业达与仁宝12月营收年成长速度将相对较慢。