国泰投顾指出，两大理由支撑软体与服务成为下一波人工智慧（AI）发展受惠类股。首先是软体融入代理AI功能，成为AI主流应用之一；其次是获利持续增长，估值具备吸引力。
国泰投顾表示，自2022年底ChatGPT问世以来，全球掀起AI投资热潮，预估2023-2026年云端科技公司对AI投资金额累计达2兆美元、复合年均增长率为65%。
国泰投顾认为，在历时多年高速资本投入后，未来企业将更加重视AI变现能力。目前以训练大型语言模型为主的资本支出组成将发生改变，到2027年「推论」资本支出将超过模型训练支出，资金将更多比例运用于AI应用与企业云端服务，显示AI进展正逐步由基础建设迈向应用。
科技巨头连续多年加大对AI投资，企业与市场投资人对相关投资将逐渐谨慎，AI变现能力成为关注焦点，有助于AI应用加速发展。国泰投顾看好AI将改写产业发展格局，首选可受惠AI应用题材的软体类股，因为具备高度客户黏著度、创造稳定现金流与经常性收入，可望随市场类股轮动，重新获得投资人青睐。
至于摩根士丹利环球机会基金投资团队，则专注于生成式AI的成长型股票投资主题，投资团队以高度信念布局，聚焦企业软体、电商物流、社交平台以及餐饮外送等具有长期爆发潜质的优质成长股，目前基金的欧美部位占74.5%。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
