台湾指数公司新编「台湾璞玉指数」,1月26日起发布收盘指数,指数由自上市股票,以公司获利与配息稳定建立品质门槛,并运用交易量、值等资料结合交易热度辨识机制,筛选尚未被发掘潜藏价值股票,选取如璞玉般的股票组合,编制指数表彰优质非热门股组合的投资绩效。
台湾璞玉指数订每年4、10月利用3、9月底资料,进行成分股定期审核,以著眼公司长、短期获利能力较佳及配发股利,设计代表优质股票的筛选指标,符合最近三年EPS皆为正数、最近四季EPS皆为正数、最近三年皆发放股利等三个指标;并以成交金额、成交股数、周转率、涨幅、波动度等五个指标均非属前10%高,代表潜藏、非热门股的筛选指标,选取不限档数之成分股,采自由流通市值加权。
台湾指数公司利用114年9月底资料筛选成分股计302档,发布「台湾璞玉指数」,以114年底资料分析成分股结构、产业分布,均与发行量加权股价指数有明显差异,其大、中、小型股分别17档、103档、182档,大、中、小型股权重为34.33%(加权指数85.22%)、49.91%(加权指数9.43%)、15.76%(加权指数5.35%);产业分布,电子产业114档、权重为41.31%(加权指数76.27%),金融业11档、权重为6.8%(加权指数14.29%),传统产业177档、权重为51.88%(加权指数9.45%)。
显示台湾璞玉指数成分股权重结构较分散于传产与中、小型股族群。指数权重前十大成分股,按股票代号依序为统一(1216)、远东新(1402)、儒鸿(1476)、亚德客-KY(1590)、研华(2395)、统一超(2912)、远传(4904)、和硕(4938)、中租-KY(5871)及上海商银(5876)。
台湾指数公司依「台湾璞玉指数」编制规则,利用历史资料进行回溯模拟;2007年4月至2025年12月累积报酬率为477.89%,虽不若加权指数亮眼,但波动度、殖利率均优于加权指数,惟若观察2007年4月至2023年12月资料,则「台湾璞玉指数」累积报酬率为424.72%,优于加权指数322.32%。进一步分析如以2007年4月起,对比加权报酬指数的一年报酬率,以每日资料计算,胜率为54.33%,显示在多数市场情境下具相对优势;进一步聚焦于大盘处于负报酬期间,其胜率提升至77.08%,反映在市场修正或震荡阶段具备较佳的抗跌能力。
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