盘势分析

受惠AI需求持续爆发及龙头权值股股价创新高激励，台股金马年开春即展现强大冲刺力道，加权指数再写历史新高，其中强势类股包含半导体及PCB等族群，主要受惠AI晶片需求和先进制程产能满载带动，以及涨价相关题材等。

主计总处预测2026年台湾经济成长率7.71%，GDP（国内生产毛额）规模首度突破1兆美元。以AI为主的相关输出美国产品关税不确定性消除，以及主要的云端服务业者大幅扩增资本支出，让台湾出口持续畅旺，拉动全年经济表现。

预估2026年台股市场氛围仍将围绕AI产业，算力需求提升刺激CSP大规模资本支出，形成持续且规模化的采购动能，推动AI伺服器快速成长。此外，各家ASIC将进入百花齐放态势，除AWS，包含Google、Meta等都有晶片推出，相关供应链仍将维持高速成长。

载板部分预计也将是主要板块，受惠AI晶片尺寸和层数增加影响，载板将面临供不应求态势，加上上游原料持续涨价，预期载板价格将延续2025年底的涨势。

纺织制鞋族群2025年因市场需求疲弱及关税等议题，终端品牌大多执行去库存策略。2025年底库存去化已到一个段落。此外，2026年世界杯举办国主要是在美国、加拿大和墨西哥，尤其美国为消费大国，预期相关联名产品将在第2季陆续推出，有望推升台湾供应链营运成长。

投资建议

台股农历年后延续上涨格局，主要是AI需求持续强劲，相关类股轮番上涨推升指数走扬。当前盘势与产业趋势，首要焦点应放在AI相关科技产业及供应链，包括电源管理、高效能运算基础设施及半导体设备厂务工程等，具备较高成长潜力。

为分散风险，建议可关注降息受惠的金融及受惠长期趋势的传产类股龙头。建议在市场回档时分批进场。