在台股市场方面，联邦投信分析，受到中东地缘政治风险升温影响，油价上行带动市场波动加剧，资金操作趋于保守，整体盘势呈现「指数震荡、结构分化」格局。权值股动能相对受限，但具备定价能力的原物料族群表现较具支撑，同时AI相关供应链，包括半导体与伺服器零组件，仍持续吸引资金青睐。
另一方面，中小型与题材股虽维持活跃，但波动幅度亦明显放大。联邦投信建议，短期操作宜采「选股重于选市」策略，聚焦具备稳定现金流与长期成长趋势的产业，如AI、高阶制程及能源转型相关族群，在震荡环境中掌握结构性机会。
在投资策略上，联邦投信表示，在多空因素交错、震荡成为常态的市场环境下，风险承受度较为稳健的投资人，可透过平衡型基金进行资产配置。联邦金钻平衡基金以「攻守并进」为核心策略，股票部位聚焦低轨道卫星、半导体供应链与光通讯等AI成长产业，掌握科技升级带来的长期机会。
同时配置新发行可转换公司债，提升投资组合弹性与下档保护力，并依市场变化动态调整股债比重，以降低波动风险。联邦投信指出，透过多元资产配置，有助于投资人在市场震荡中兼顾成长潜力与资产稳定度。
美国联邦公开市场委员会（FOMC）近期召开利率决策会议，维持利率于3.5%至3.75%不变，联邦投信表示，政策态度较市场预期更为审慎。
尽管市场原先期待释出宽松讯号，但联准会强调，在通膨尚未明显回落前不急于降息，并指出AI投资短期可能推升需求与物价，使利率难以快速下行。此外，未来主席人选与政策方向仍具不确定性，使市场对降息时点转趋保守。联邦投信指出，后续观察重点将落在油价走势，若能源价格维持高档，将进一步压缩降息空间。
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