安联台湾大坝基金经理人萧惠中表示，在混乱的市场里，最真实是什么？就是「获利」，尽管股价短期会波动，但长期终究会回归基本面。以安联台股团队密切追踪约250家企业来看，预估2026年整体企业获利成长率为33%，从去年底到今年初，获利预估数字其实是持续上修。

萧惠中表示，进一步观察产业，科技还是成长性最高的类股。电子产业过去两年获利已是30%以上的成长，2026年预估成长38%。金融类股相对较弱，而传产类股2025年因为关税等因素呈现衰退，在低基期下，今年理论上应会出现反弹。

萧惠中表示，今年以来外资卖超台股超过4,000亿元。观察过去几年，外资大多时间也呈现卖超，但外资持有台股比重逐渐提高，目前占市值约49%，因此外资卖超不代表看坏，而是外资通常会维持稳定比例的资产配置。以前在资金不充裕的年代里，外资对台股或许影响很大，现在因为内资等其他资金来源变多，显示外资影响力已下降。

展望后市，萧惠中表示，在AI大趋势下，台股有相当多机会值得掌握。台湾晶圆代工龙头是技术和产能的关键核心，其先进制程晶圆需求预估将持续上升，另外，该公司大幅提高资本支出也将带动设备商等相关厂商。记忆体方面，由于买方在无安全库存的情况下，仍需维持基本进货量以满足销售所需，卖方同样无库存且普遍惜售，预期在库存未建置达安全水位前，应无跌价空间，载板需求也在持续增加。另外，当AI带动晶片越来越复杂、越来越贵，越不能容忍错误，以前只做最后测试，但现在每一个环节都要测试，带动测试介面等需求全面上升。

安联台湾主动式ETF（00993A）经理人施政廷表示，面对中东战事引发的震荡，持续锁定具备高技术护城河的AI与半导体先进制程作为攻击箭头；同时纳入现金流稳定的生技与金融股作为抗震保护垫，利用低相关性抵销系统性风险。展望第2季基本面正向，但有两个变数需要持续追踪：一是美国关税政策的后续执行方向，协议框架虽然初步成型，但落地细节仍有不确定性；二是台股估值已在历史高位，市场容错空间收窄，一旦出现事件性冲击，波动幅度容易被放大。

策略上，施政廷建议，成长型布局可聚焦具备高技术护城河与产业进入门槛的企业，例如AI相关供应链、半导体先进制程、IP/ASIC；防御型配置则以现金流稳定且具备高殖利率的价值型标的。如生技新药族群、金融与电信等，利用其与科技股低相关性的特性，为资产组合增添一层抗震保护垫。