台股屡创新高,台股基金也成为基金首购族的热门选项。根据「巨亨买基金」统计,今年以来平台开户申请人数较去年同期爆增5倍,其中逾65%新户选择台股基金作为第一笔投资。然而,市场上台股相关基金多达数百档,投资风格与操作策略差异甚大,即使同样布局台股,长期绩效表现却可能天差地远。
「巨亨买基金」总经理张荣仁分析,近两年支撑台股持续上行的核心动能,其实高度集中在AI硬体供应链。当市场主线明确时,「是否参与」已不是问题,「如何有效参与」才是关键。部分投资人虽透过追踪大盘的ETF进场,看似掌握整体行情,但由于配置分散至金融、传产及中小型股,实际押注于AI供应链的比重有限,反而可能稀释整体报酬表现。
在此背景下,「巨亨买基金」推出的「台股明星队」投资组合,成为投资人切入主流趋势的另一选择。该投组由四档台股基金构成,产业配置高度聚焦科技硬体供应链,其中半导体产品与设备占比达46.8%,电子设备仪器及组件占21.9%,再加上电脑周边、电气设备与通讯设备等布局,整体核心紧扣AI发展主轴。
从绩效表现观察,聚焦主线的策略也反映在报酬上。「台股明星队」投组内的四档基金,包括路博迈台湾5G股票基金、富邦新台商基金、安联台湾科技基金与野村高科技基金近一年(2025/3/31 ~ 2026/3/31)报酬率分别达124.7%、161.3%、159.6%及160.4%。相较之下,同期间台湾股票同类别基金的平均报酬为104%,台湾加权指数含息报酬则为57.7%。虽说过去绩效不代表未来,但当主线真的集中在半导体、电子设备、电脑周边与通讯设备时,配置越聚焦和大盘的距离就越大。
而台股已累积可观涨幅,现在是否仍适合进场。张荣仁认为,与其预测短期高低点,不如观察驱动市场的关键因素是否延续。首先,台湾出口比重持续攀升,显示产业竞争力仍在强化;其次,全球AI资本支出循环尚未结束,大型云端业者仍维持高档投资计划。在两大引擎持续运转下,科技硬体主线仍具延续性。
张荣仁建议,投资人可透过「台股明星队」搭配「强势王」灵活进场机制。无论是一次性布局、定期定额分批进场,或在市场回档时自动加码,皆可协助投资人将波动转化为降低成本的机会,提升长期投资效率。

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