健鼎（3044）第1季本业获利符合预期，受惠通用伺服器需求强劲，法人预估第2季伺服器营收占比可攀升至38%，单季营收可强劲季增约17%，调高2026年全年获利预估值及目标价。
大型本国投顾分析，健鼎第1季营收209.6亿元，季增11%、年增22%，毛利率季增1.1个百分点至26.5%，主因在于中高阶产品组合优化、反应前一季成本上升的新报价、折旧占比下降，税率28.3%略高于预期，每股税后纯益5.6元。
健鼎4月营收82.0亿元，月增12%，年增28%，法人看好第2季将迎来强劲弹升，换算季增率达17%，并上修2026年营收达年增29%，预估全年资本支出高于100亿元，中国大陆及越南各半，目前月产值80亿元，随扩产效益与涨价反映，目标挑战90亿元。
法人指出，为确保长期获利稳定，健鼎接单策略以制程稳定且量大产品为优先选择，其中，伺服器及网通业务专注于通用型伺服器、部分AI伺服器配板，订单能见度已达2026年下半年。
在记忆体模组方面，健鼎在此一领域是PCB产值最大的供应商，目前需求持续强劲；笔电以高单价的商用机种为主；手机与面板产品因竞争激烈且获利差，将策略性减少接单。
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