美国5月非农数据强劲引发升息担忧，使高估值的AI科技股承压修正。统一投信指出，此波跌势核心主要来自先前股市暴涨后的筹码过热、博通财报缺乏惊喜所反映的预期过高，以及总经数据的短期干扰。在经济基本面稳健，且企业长线获利持续上修的前提下，中长期科技产业向上趋势不变，市场回档至合理区间，反而为长线投资人提供低档布局的绝佳良机。
时序迈入下半年，统一投信表示，全球科技市场有三大焦点：第一，代理型AI大规模应用落地，推动算力需求持续攀升，CPU、GPU及相关半导体供应链全面受益；第二，高密度算力伴随功耗大幅提升，MLCC需求量与规格要求同步上调，被动元件产业迎来升级周期；最后，SpaceX上市将加速太空经济从概念走向资本市场，卫星通讯、轨道基础设施与商业发射的投资机会更具体落地。三者并进，为全球科技产业提供了清晰的成长蓝图。
其中，驱动算力需求的核心引擎，来自于全球AI基础建设的刚性成长。辉达最新财报释出的资本支出展望远超市场预期，市场对2026年全球AI资本支出的共识已由原先的6,000亿美元大幅上修至接近8,000亿美元，年增率高达75%，甚至在2027至2028年更有望冲破1兆美元大关。在此浪潮下，AI技术正从「训练型AI」演进到能执行任务、串接工具的「代理型AI」时代。随著代理型AI规模化部署推进，负责管理调度的中央处理器（CPU）、核心图形处理器（GPU）及整体半导体供应链的身价与需求正全面水涨船高，迎来实质业绩爆发。
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