展望 2026年下半年，路博迈投信表示，可以明显看出AI 题材仍是重点，且落地和应用持续扩展，AI进入收获期，从算力军备到商业变现。但通货膨胀仍是变数，美伊战争所驱动的油价递延效应依旧在传导中，至少延至2027年初。
路博迈台湾5G股票基金经理人黄煜指出，台湾在这波浪潮中占据最有利位置。美银美林基金经理人6月调查显示，台湾连续两期获评为亚太AI基建最大受惠市场，占比达41%，远超南韩的23%。
黄煜表示，全球最大AI晶片平台在台采购规模五年成长近十倍，带动GDP年增率于今年第1季攀升至13.69%，为近40年最高。更关键的是，在假设景气反转情境中，美银调查仅9%经理人会优先减码台湾，反映国际资金对台湾获利前景的高度信心。
面对台股指数站上历史新高，估值是否过热？黄煜指出，以预估本益比来看，整体台股获利年增约40%、AI族群更达52%，当前预估本益比约22倍，考量获利高速成长，未来盈余本益比有极高机率随获利兑现而自然收敛，估值处于合理区间。
此外，杠杆面同样未见过热迹象。黄煜指出，融资余额虽创新高，但融资比率仅0.4%。2026年台股总市值相较于2000年扩大逾12倍，但融资对市值比仍低，与网路泡沫时期4.2-4.6%的水准天差地别。此外，目前平均维持率达166%，远高于追缴线140%与断头线130%。整体市场财务结构健康，行情热络但远未过热。
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