美国PCE数据及辉达财报即将公布，市场观望气氛浓厚，亚股24日走势震荡整理。其中，日经指数于66,000点附近高档盘整，半导体族群表现相对亮眼。法人表示，日本半导体类股上周虽遭遇一波修正，但并非产业基本面出现变化，随著评价面回落至合理区间，买盘自然回流，今（24）日可见逢低承接力道增温。

在台挂牌的日本股票ETF今日盘中普遍走扬，仅以大盘为主的日经225相关ETF表现相对疲弱。反观聚焦半导体产业的ETF表现突出，其中中信日本半导体（00954）及台新日本半导体（00951）涨势领先。

法人指出，SK海力士正评估于日本宫城县兴建记忆体制造厂，投资规模上看10兆韩元。根据过往经验，外资企业赴日设厂时，通常需导入部分日本本土供应链，因此若SK海力士最终拍板投资，可望带动日本半导体设备与材料供应商受惠，形成产业利多。

中信日本半导体ETF（00954）经理人许家瑜表示，在云端服务供应商（CSP）持续扩大AI资本支出的带动下，晶圆厂与记忆体厂的扩产及技术升级步调持续加快。目前AI产业仍处于「淘金热」阶段，各业者积极投入资源抢占市场，相较之下，更看好位于半导体产业链中上游、扮演「卖铲者」角色的设备与材料供应商。

许家瑜指出，晶圆厂与记忆体厂扩产过程中需持续采购设备，而设备厂在完成验收后即可认列营收。在CSP持续加码投资AI基础建设的环境下，日本半导体产业也透过每月公布的销售数据，展现高度成长动能。除了当前获利能见度较高之外，未来即使AI应用逐步成熟，相关基础建设需求仍将持续存在，不致因此消退。

统计至8月21日，中信日本半导体（00954）囊括日本最具竞争力的半导体设备、测试及材料龙头企业，其中爱德万测试（Advantest）、东京威力科创（Tokyo Electron）及迪思科（Disco）等个股持股比重皆超过10%。