AI助理商机持续扩大，云端运算架构也迎来新一波升级潮。法人指出，随Meta Muse等AI助理普及，CPU需求可望维持40%～50% CAGR成长，AI GPU机柜出货同步放量，2027年ASIC机柜更可望超越GPU，带动AI伺服器供应链迎来新成长动能。

法人分析，AI助理Meta Muse为使用者配置持续运作的云端VM，随使用者数量及背景任务增加，CPU与记忆体需求将明显提升。目前各项任务编排、执行、资料查询及行程规画多由CPU处理，预期随AI助理渗透率提升，CPU需求长期可维持40%～50% CAGR成长，未来CPU与GPU的配置比重有机会逐步接近。

法人预期，今年、明年AI GPU机柜出货量分别达7.5万柜、11万柜，年增逾200%、47%。今年Blackwell、Rubin占比分别为97%、3%，第4季仅有少量Vera Rubin贡献，但由于产品单价将提升逾五成，可望推动ODM营收逐季创高。鸿海（2317）、技嘉（2376）、广达（2382）、纬创（3231）皆可望小幅受惠，惟随高单价产品占比提升，毛利率可能受到影响而小幅下滑。AMD方面，MI450系列预估2027年出货量将超过1万柜，AI机柜需求可望带动AMD在AI GPU市场的市占率提升至双位数。

另外，法人指出，2027年两大ASIC机柜总量可望超越GPU。Google TPU机柜2027年出货量将提升至10万柜以上，数量翻倍成长，且将首度对外销售TPU机柜，预期供应商数量也将由目前以美商为主，扩大至4～5家。AWS Trainium方面，预估今年、明年出货量分别为230万颗、300万颗；纬颖（6669）美国厂主要即为因应AWS产能扩充，预期纬颖仍将是L11主要组装厂，暂未见因竞争者抢单而导致市占率下滑的情况。