记忆体市场正迎来一场剧烈的供给侧变革。根据市场研究机构Omdia最新数据，三星与SK海力士为了追求利益最大化，将既有产能全力转向利润更高的高频宽记忆体（HBM）与高阶DRAM，导致今年NAND晶片产量大幅萎缩。三星产量预计降至468万片，年减4.5%；SK海力士减幅更达10.5%，总计两大厂产出年减 6.2%。

由于两大韩厂全球市占率超过六成，这项策略性转向让原本就因 AI 推论需求而吃紧的NAND市场，出现3%至4%的结构性缺口。群联分析指出，云端服务业者（CSP）对高容量企业级SSD的需求呈现刚性成长，目前市场供给缺口已达一成以上，且因原厂扩产态度保守，供给吃紧的状况短期内恐难以缓解，预计涨势将延续。

在供应链中，群联因早先布局技术升级与产品结构调整，成功从消费性市场转向高毛利的企业级市场，成为这波涨价潮的大赢家。群联表示，AI产生的资料量持续攀升，使储存系统朝向高容量、高可靠度发展，公司近年积极推动aiDAPTIV+平台，切入AI训练与推论场域，强化控制晶片与系统整合的竞争力。

市场分析指出，群联在高阶PCIe Gen5 SSD与企业级解决方案的营收占比提升，已有效降低对波动剧烈的消费性电子依赖。随著NAND价格因减产而上涨，群联不仅享有库存增值的利益，更凭借技术领先优势夺下更多伺服器订单，法人看好其2026年营收表现。

受利多消息激励，群联（8299）今日开高走高，盘中刷新历史纪录至2,145元，涨幅达5%，成为记忆体族群抗空主力。除了群联外，市场也看好模组大厂威刚、十铨、创见也因NAND报价走扬，营运前景同步看俏。