川湖（2059）去年每股税后纯益（EPS）达103元创新高，且2月25日法说释出乐观展望。摩根士丹利证券（大摩）发布报告指出，川湖今年营收可望强劲成长且获利稳定，预期将持续受惠于人工智慧（AI）资本支出循环、产品组合强劲及执行力优异，给予34倍本益比，维持4,750元目标价及「优于大盘」评级。
大摩指出，在2025年的强劲成长之后，川湖管理阶层对今年的成长机会保持正面看法，因为川湖仍是几乎所有专案中的主要供应商，包括绘图处理器（GPU）及特殊应用IC（ASIC）伺服器。
川湖预期2026年第1季的营收将高于季节性水准，这与大摩的看法一致，也就是第1季营收可能季增个位数。川湖也预估今年营收将逐季成长。另外，川湖没有降价的计划，预估今年全年毛利率与营业利益率应相对稳定，仅在2025年基准值（毛利率76%、营业利益率 69.1%）上下波动约1.5-2个百分点。
大摩预估，川湖2026年营收可望成长34%，达234.2亿元；毛利率与营业利益率维持稳定，分别为76.1% 与69.4%；税后纯益将成长36%，到134.1亿元；EPS可达140.77元。
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