高盛证券指出，3月起工作天数恢复正常，包括鸿海（2317）等十家企业3、4、5月营收均将较去年同期成长，品牌与ODM厂中，建议「买进」鸿海、纬颖、纬创、奇鋐等四档个股，其中鸿海更列为「首选」个股。

高盛大中华科技产业研究部门主管张博凯在最新释出的「台湾ODM与品牌厂三个月营收预览」报告中指出，工作天数恢复正常，鸿海等十家厂商3月营收预期月增13%，年增幅更达28%，分别优于原先预期的7%与11%。

4月表现原预估营收月增2%、年增15%，不过由于记忆体价格上涨，记忆体在物料成本（BoM）中占比相对较高，使智慧机与PC面临压力，因此下调营收表现至月减2%、上调年增率至26%；5月则为月增8%、年增23%。

张博凯说，整体而言，包括鸿海、纬颖、纬创、奇鋐、华硕、技嘉、广达、英业达、仁宝、和硕等十家台厂，3-5月由于机柜级AI伺服器出货放量、ASIC AI伺服器成长及液冷技术渗透率提升，使得营收年增率均达二位数。

供应链方面，张博凯看好三大族群。其中，苹果供应链受惠新机种推出与外型设计变革带动需求浮现，如今年的折叠iPhone与明年的iPhone 20；AI伺服器零组件，受规格升级趋势推动；ASIC AI伺服器渗透率持续提升等。

台厂中，张博凯建议「买进」鸿海、纬颖、纬创、奇鋐等四档。其中鸿海首季营运表现优于过去五年区间，且凭借在AI伺服器市场领先市占持续扩张，加上智慧机外型变革带动需求，将推动鸿海未来成长动能。

奇鋐受惠机柜级AI伺服器放量，带动液冷技术渗透率提升，加上ASIC AI伺服器新机种导入，且液冷渗透率更高，以及智慧机均热板采用率提升及折叠机需求成长，将推升营收逐月成长。

纬颖因在ASIC AI伺服器领域领先市场地位，以及聚焦云端服务供应商（CSP）通用型伺服器业务，同时进一步切入大型CSP的GPU AI伺服器市场，带来额外上行空间，因此同步按赞。

纬创在AI伺服器机柜持续放量、ASIC AI伺服器渗透率提升带动，预期未来四个月年增率仍可维持强劲。