鸿劲（7769）召开第2季法说会释出强劲营运展望。外资高盛、花旗、摩根士丹利（大摩）证券同时出具最新个股报告，皆维持「买进」及「优于大盘」评等，后市可期。
高盛科技产业分析师虞成敬表示，鸿劲法说会强调对长期成长充满信心，在手订单能见度直达2027年，重申2027年产能再大幅扩充50%的目标。
值得注意主要正向利多之一，是鸿劲受惠AI晶片尺寸增大与散热需求飙升，高单价大尺寸封装与高阶温控方案渗透率超乎预期，带动产品平均单价（ASP）拉升。看好鸿劲在伺服器CPU、GPU及AI ASIC多点开花，维持「买进」评等，目标价由12,000元调升至12,500元，暂居外资圈最高价。
事实上，中国大陆成为鸿劲成长最快的终端市场之一，不再拖累毛利率。虞成敬分析，大陆客户需求逐步转向高阶分选机（Test Handler），以因应更具挑战的散热需求，目前大陆业务已不再拖累整体毛利率，获利能力已提升至与美、欧客户相当水准。
展望后市，大陆市场营收2026年可望年增60%至80%，2027年增幅进一步扩大至100%以上，持续扮演公司重要成长动能。
另外，花旗维持鸿劲目标价11,000元、大摩维持10,008元。综合大摩、花旗表示，持续看好鸿劲，并视为AI测试市场潜在规模（TAM）持续扩大的主要受惠者之一，预期2026年下半年出货持续放量。
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