磊晶大厂全新（2455）再获美系磷化铟（InP）基板龙头供应商来料，加上美国光通讯晶片大客户自带料源下单，让全新生产线「极度忙碌」，第3季起毛利率喊冲，营运全面爆发。
全新证实，已陆续取得美系磷化铟基板龙头供应商料源，借此确保料源无虞；并且也有大客户自行带料委托生产，借此双轨策略挹注未来业绩成长，对下半年营运乐观。
全新强调，尽管近期磷化铟基板出口已略有放宽，但市场需求仍远大于供给，加上产业旺季到来，该公司现阶段产线处于「极度忙碌」状态，已积极添购新设备，将全力扩充新产能。
据悉，磷化铟基板去年第4季起涨以来，至今已数度调涨，由基板制成的磊晶也已二度涨价，如今第4季很可能第三度调涨，意味市场供不应求盛况延续，光通讯模组厂与AI资料中心业者甘愿加价抢货，成为标准的卖方市场。
法人表示，对磊晶厂而言，「有料才有货、有料才有营收」，全新顺利取得多批磷化铟基板，预料第3、4季将陆续反应出营收成长动能，而客户带料委托生产的另一商业模式，则有助于毛利率提升。
根据市场调查，当前全球磷化铟基板产能主要集中在美系大厂AXT以及日商住友电工等两家业者，合计市占率高达七成至八成，其余由日商JX金属及德商Freiberger等少数厂商瓜分。
此外，随著1.6T产品问世及CPO（共同封装光学）技术在2027年至2028年进入黄金爆发期，外资看好磷化铟的需求也将呈几何倍数成长，市场供不应求的趋势将持续延烧，而目前AXT在手订单则已追高至6,000亿美元，订单能见度更是直达2030年，显示磷化铟产业前景大好。
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