外资摩根士丹利（大摩）在今年欧洲光通信会议(ECOC)发出数项关键判断，首先表示业界共识已转向，从原先「要不要做 NPO」变为「2028 年落地首批产品」，同时并指出，光通讯供应链产能几乎全面售罄 12-18 个月，磷化铟(InP)基板成为最紧俏的一环。
大摩于报告中指出，这一重大转变，主要来自于 Open CPX MSA 的推进，该行业组织正在为光学引擎建立标准参数，让更大范围的生态系得以被建立，超大规模云端服务供应商就不再需要面临当初被辉达（NVIDIA）封闭生态绑定，仅有唯一选择的困境，有更多选项能够弹性调整。
而 InP 的部分，Lumentum 首席执行官 Michael Hurlston 此前表示，InP 供需缺口已超过 30%，公司关键 AI 光元件产能「在可预见的未来实际上已经售罄」，并称其短缺程度可能比记忆体行业更加严重。另一大巨头 Coherent 也于今年 5 月的业绩电话会上就 InP 短缺发出预警。持续供不应求的情况下，产品单价将有望再度调涨，台厂相关供应链如联亚（3081）、华星光（4979）、光环（3234）等将有望随之受惠。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
