香港交易所计划最快在明（2026）年上半年推出与恒指挂钩的「零日期权」（Zero-Day Options）交易，旨在吸引高频交易者并提升衍生品金融市场活跃度，此举被视为亚洲市场对华尔街金融工具效仿的重要尝试。
零日期权是一种到期时间不足24小时的金融衍生品，特指在交易日当天到期并失效的期权合约。彭博引述知情人士称，港交所已就此事咨询市场参与者，目前回馈积极。
报导称，零日期权被称为「0DTE合约」，为金融衍生品的一种，允许投资者对市场短期波动进行精细交易和风险管理。其最早于2022年在美国推出，至2024年第4季，其交易量已占标普500指数期权总交易量的一半以上。
分析指出，零日期权常用于针对经济数据发布、央行政策会议等事件进行短期押注或风险管理。机构投资者透过高频交易对冲日内波动风险，但可能反向加剧市场震荡。同时具有投机与套利特性，例如2025年美股市场曾有投资者透过川普政策相关推文，利用零日期权实现单日2,100%的收益率。
值得注意的是，港交所董事总经理兼股票产品开发负责人上周亦在一场论坛表示，市场对短期合约需求「非常强劲」，港交所希望复制全球最大股票市场的成功。此外，由于在股票交易与新股上市活跃推动下，港交所今年首季获利创下历史新高，并持续在扩展期权产品阵容。去年9月，港交所推出恒生科技指数的每周期权，11月又新增10档个股的每周期权。
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