台股近期已经回到对等关税前的水位，加权指数回到23,000点附近。随著关税暂缓政策时间将至，各国谈判目前仍在进行，政策面与消息面充满不确定性。统一台股投研团队指出，市场订单需求提前至上半年拉货，推升台股表现，但台币升值带来的汇兑损失，将成为第2季财报的挑战。展望下半年，台股面临高档震荡的压力，短期或维持震荡，投资人可透过台股基金，把握类股轮动机会。
根据CMoney统计4/9~6/11的资料显示，川普宣布暂缓90天关税后，全球股市纷纷自低点回弹，台股也强劲回升。分析各产业分类指数表现，以电脑及电脑周边设备、电子零组件的反弹最为显著，这两大产业指数涨幅超过45%，已回补先前因关税冲击而造成的跌幅。值得关注的是，前十大产业指数上涨幅度皆超过25%，除了半导体产业外，航运、生技医疗、化学生技医疗等产业投资机会浮现。
统一台股投研团队指出，下半年的市场订单需求提前至上半年拉货，推升台股表现。然而，受到台币升值的影响，企业虽营收亮眼，但汇损仍有可能影响第2季财报表现。台股下半年维持高档震荡，但类股轮动的机会浮现。AI产业因对等关税影响有限，加上近期美国四大云端服务供应商持续加码资本支出，及中东股权国家陆续推动AI建设，相关AI伺服器产业营收前景可期。
除AI伺服器产业外，正值台股除权息旺季，在关税政策尚未明朗的情况下，资金有望流向高殖利率个股，以抵御关税风险。整体而言，目前可将投资重心放在AI伺服器产业及高殖利率个股，并透过定期定额方式进场，以降低投资风险。
统一台湾动力基金的投资策略为选股视野全方位，依国内政经局势发展与产业趋势变化，在类股轮替情况下，在各产业中寻找潜力个股，并且随时掌握产业最新发展及动态，依产业发展弹性调整持股与权重。时序进入股东会旺季，未来除了继续关注AI伺服器产业上下游族群、高殖利率概念股外，也力求寻找财报佳且未来营运展望乐观的个股，把握类股轮动的最佳时机。
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