受中东战事及产业杂音干扰，近期记忆体族群股价大幅修正。法人认为，TurboQuant不会压抑需求，加上DDR4供需未见反转、个股催化剂明确，重申正向看法，首选旺宏（2337）、华邦电（2344）、南亚科（2408），亦看好宜鼎（5289）、群联（8299）。
大型本国投顾分析，谷歌近期提出TurboQuant技术，声称可将单位任务记忆体需求降低六倍，有效缓解KV cache随context长度线性成长的瓶颈，并明显提升长序列推论效率。
法人评估，此举将降低单位任务记忆体成本，进而依循Jevons Paradox刺激长序列及多代理应用扩张，带动总需求上升；同时，谷歌等多数美系云端服务供应商仍积极与记忆体原厂洽谈三至五年期SCA以锁定供给，显示采购行为并未转弱。
法人调查供应链后发现，DDR4于2026至2027年供给增幅有限，若未来供需出现松动，南亚科、华邦电分别具备将10奈米、 16奈米产能转向DDR5与CUBE的弹性。
在价格方面，3月DDR4 8Gb合约价已上涨达15至18美元，法人预估第2季将季增40%至50%达22至25美元，并于下半年上看30美元。
现货市场随地缘政治风险引发的卖压消退，且供需仍吃紧，DDR4现货价有望于4月转强，带动与合约价差再度扩大，进一步支撑合约价续涨。
法人指出，华邦电挟ECB订价完毕、报价上涨等利多，南亚科具有私募案引发国际大厂等策略投资人等题材，至于旺宏则受惠eMMC结构性缺货，短线股价受非基本面因素压抑后，评价吸引力开始浮现。
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