辉达拥抱光通讯，两大合作伙伴Lumentum、Coherent近期获得市场青睐，Lumentum上周四（2日）美股收盘大涨逾8%，冲上826.88美元天价。法人看好，辉达领军下，光通讯规格升级商机爆发，稳懋（3105）、联亚等台湾相关供应链订单动能将续强。

法人指出，AI基础建设带来的光通讯升级商机正全面发酵，800G今年将成为市场主流，明年1.6T也将开始逐步商用化，Lumentum、Coherent等已切入辉达、Google等云端服务供应商（CSP）的光通讯厂接单动能强劲。

在辉达入股加持下，Lumentum、Coherent在美股表现强强滚，后市订单值得期待，法人看好将带旺相关台湾协力厂。

法人分析，光通讯当中的主要雷射元件几乎都需要以InP制程晶圆制造，稳懋、联亚等相关供应链后续营运动能也备受市场关注。

其中，稳懋传出透过Lumentum光通讯订单，切入Google的TPU供应链市场当中，订单量相当庞大，且占Lumentum供应Google TPU光通讯订单量的两成，成为稳懋营运未来成长动能主要关键之一。

业界传出，Lumentum在Google TPU架构当中成功打入OCS（光路交换系统）供应链当中，并供应CW（连续波）雷射与ELSFP（外部雷射光源模组），当中的接收端PD（光感测器）相关订单则成功由稳懋拿下。

不仅如此，由于辉达持续扩大光通讯平台支援动能，在今年3月宣布与Coherent达成策略合作。法人指出，Coherent主要对联亚的InP磊晶片采购，且当前下单动能相当强劲，成功打入高速光通讯、共同光学封装（CPO）市场当中。

联亚先前表示，看好本季营收成长动能来自矽光产品出货动能续强，下游代工厂产能持续扩大，顺势带动矽光产品未来数季稳定增加，该公司手中基板库存也足以应付到今年8月之后。